Commercial Metals Company informa los resultados del tercer trimestre fiscal de 2023

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22 de junio de 2023, 06:45 ET

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IRVING, Texas, 22 de junio de 2023 /PRNewswire/ -- Commercial Metals Company (NYSE: CMC) anunció hoy los resultados financieros de su tercer trimestre fiscal finalizado el 31 de mayo de 2023. Las ganancias netas fueron de $234,0 millones, o $1,98 por acción diluida, en términos netos. ventas de $2.3 mil millones de dólares, en comparación con las ganancias netas del período del año anterior de $312.4 millones de dólares, o $2.54 por acción diluida, sobre ventas netas de $2.5 mil millones de dólares.

Durante el tercer trimestre del año fiscal 2023, la Compañía registró un cargo neto después de impuestos de $5,8 millones relacionado con la puesta en marcha de la microplanta Arizona 2. Excluyendo este elemento, las ganancias ajustadas del tercer trimestre fueron de 239,7 millones de dólares, o 2,02 dólares por acción diluida, en comparación con las ganancias ajustadas de 320,2 millones de dólares, o 2,61 dólares por acción diluida, en el período del año anterior. El "EBITDA ajustado", el "EBITDA básico", las "ganancias ajustadas" y las "ganancias ajustadas por acción diluida" son medidas financieras no GAAP. Los detalles, incluida una conciliación de cada una de estas medidas financieras no GAAP con la medida más directamente comparable preparada y presentada de acuerdo con GAAP, se pueden encontrar en las tablas financieras que aparecen a continuación.

Barbara R. Smith, presidenta de la junta directiva y directora ejecutiva, dijo: "CMC obtuvo sólidos resultados financieros en el tercer trimestre, beneficiándose de una sólida actividad de construcción en América del Norte, buenos márgenes de productos en el mercado interno y el éxito en nuestros esfuerzos continuos para reducir los costos controlables". costos. Nuestro segmento de América del Norte logró un crecimiento del EBITDA tanto secuencialmente como año tras año, lo que demuestra la resiliencia del negocio de CMC y la fortaleza de nuestros mercados finales. Durante el tercer trimestre, los volúmenes del segmento de América del Norte se vieron respaldados por importantes tendencias estructurales, incluida la relocalización de las cadenas de suministro de manufactura y logística, y aumento de la inversión para mejorar la condición y funcionalidad de los principales mercados de infraestructura y energía de nuestra nación. Esperamos que una mayor actividad en estos sectores de construcción intensivos en varillas de refuerzo continúe impulsando la demanda en los trimestres y años venideros. ".

La Sra. Smith continuó: "También me siento muy alentada por el progreso que hemos logrado en la puesta en marcha de las operaciones en el proyecto Arizona 2 de CMC. Las operaciones están comenzando en un momento ideal para capitalizar la creciente actividad de construcción relacionada con la Ley de Empleo e Inversión en Infraestructura. reubicación y la Ley de Reducción de la Inflación. Esperamos que este proyecto, junto con nuestra plataforma Tensar y otras iniciativas estratégicas, proporcione una fuente importante de ganancias y crecimiento del flujo de caja y genere un valor significativo para nuestros accionistas".

El balance y la posición de liquidez de la Compañía se mantuvieron sólidos al 31 de mayo de 2023. El efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $475,5 millones, con una liquidez disponible de $1,400 millones. Durante el trimestre, CMC pagó 214,1 millones de dólares en bonos senior que vencieron en mayo y recompró 352.000 acciones ordinarias valoradas en 16,5 millones de dólares. Al 31 de mayo de 2023, quedaban $105,3 millones disponibles bajo la actual autorización de recompra de acciones.

El 21 de junio de 2023, la junta directiva declaró un dividendo trimestral de $0,16 por acción ordinaria de CMC pagadero a los accionistas registrados el 3 de julio de 2023. El dividendo que se pagará el 12 de julio de 2023 marca el pago trimestral número 235 consecutivo. por la Compañía, y representa un aumento del 14% respecto al dividendo pagado en julio de 2022.

Segmentos comerciales: revisión del tercer trimestre fiscal de 2023

La demanda de productos acabados de acero de CMC en Norteamérica se mantuvo saludable durante el trimestre. Los volúmenes de ofertas de downstream, un indicador importante de la cartera de proyectos de construcción, mejoraron con respecto al año anterior, lo que resultó en una expansión del valor de la cartera de contratos de la Compañía en comparación con el período del año anterior. La demanda de los mercados finales industriales, que es importante para los productos comerciales, se mantuvo estable tanto de forma secuencial como año tras año.

El segmento de América del Norte reportó un EBITDA ajustado de $402,2 millones de dólares para el tercer trimestre del año fiscal 2023, en comparación con $379,4 millones de dólares en el período del año anterior, lo que representa un aumento del 6%. Los resultados financieros del período marcan el décimo trimestre consecutivo de crecimiento interanual en el EBITDA ajustado, excluyendo la gran ganancia por la venta de bienes raíces reconocida en el segundo trimestre del año fiscal 2022. La mejora fue impulsada por la ampliación de los márgenes sobre el costo de la chatarra. en productos derivados. Los costos controlables por tonelada de acero terminado aumentaron con respecto al período del año anterior en aproximadamente un 6%, principalmente debido a presiones inflacionarias generales. Sin embargo, en comparación con el segundo trimestre del año fiscal 2023, los costos controlables disminuyeron significativamente, principalmente debido a un mejor apalancamiento de los costos fijos en mayores volúmenes, menores costos unitarios para consumibles clave y una menor carga de costos relacionada con importantes interrupciones de mantenimiento planificadas.

Los volúmenes de envío de acero acabado, que incluyen productos de acero y productos transformadores, se mantuvieron relativamente sin cambios con respecto al período del año anterior. El precio de venta promedio de los productos de acero disminuyó $131 por tonelada en comparación con el tercer trimestre del año fiscal 2022, mientras que el costo de la chatarra utilizada disminuyó $88 por tonelada, lo que resultó en una disminución año tras año de $43 por tonelada en el margen de productos de acero durante chatarra. El precio de venta promedio de los productos transformadores aumentó $208 por tonelada con respecto al período del año anterior y $34 por tonelada en un trimestre secuencial.

Las condiciones del mercado final de Europa se suavizaron durante el trimestre, ya que la actividad de construcción polaca se desaceleró y la producción industrial en toda Europa Central permaneció débil. El segmento de Europa registró un EBITDA ajustado de 9,6 millones de dólares para el tercer trimestre del año fiscal 2023, en comparación con el EBITDA ajustado récord de 121,0 millones de dólares logrado en el período del año anterior. La disminución se debió a menores márgenes sobre la chatarra, mayores costos de energía y menores volúmenes de envío.

La ventajosa posición de costos y la flexibilidad operativa del segmento de Europa le permitieron mantener fuertes niveles de envío, a pesar de estos vientos en contra del mercado. El volumen del tercer trimestre de 429.000 toneladas estuvo un 10% por debajo de los niveles de envío del año anterior, que se vieron afectados positivamente por las fuertes compras de los clientes tras la invasión de Ucrania. El precio de venta promedio disminuyó $214 por tonelada en el tercer trimestre en comparación con el período del año anterior, mientras que el costo de la chatarra utilizada disminuyó $103 por tonelada. El resultado fue una disminución año tras año en el margen sobre la chatarra de 111 dólares por tonelada. El precio de venta promedio y el margen sobre la chatarra también disminuyeron de manera secuencial en $3 por tonelada y $41 por tonelada, respectivamente.

panorama

La Sra. Smith dijo: "Esperamos que el desempeño financiero se mantenga sólido durante el cuarto trimestre del año fiscal 2023. Se anticipa que los envíos de productos de acero terminados en América del Norte serán consistentes con el tercer trimestre, respaldados por una demanda saludable del mercado final y nuestra cartera de pedidos downstream históricamente alta. Los niveles de margen en América del Norte deberían ser similares a los del tercer trimestre. Se espera que los resultados en nuestro segmento de Europa se mantengan relativamente sin cambios con respecto al tercer trimestre, lo que refleja la incertidumbre económica continua. CMC aprovechará su posición de costos líder en el mercado para mantener la rentabilidad en Europa dentro de este desafiante fondo."

Conferencia

CMC lo invita a escuchar una transmisión en vivo de su conferencia telefónica del tercer trimestre del año fiscal 2023 hoy, jueves 22 de junio de 2023, a las 11:00 a. m., hora del Este. Barbara R. Smith, presidenta de la junta directiva y directora ejecutiva, Peter Matt, presidente, y Paul Lawrence, vicepresidente senior y director financiero, serán los anfitriones de la llamada. Se puede acceder a la convocatoria a través de nuestro sitio web en www.cmc.com. En caso de que no pueda escuchar la transmisión en vivo, la llamada se archivará y estará disponible para reproducirla en nuestro sitio web el siguiente día hábil. La información financiera y estadística presentada en la transmisión se encuentra en el sitio web de CMC en "Inversores".

Acerca de la empresa de metales comerciales

Commercial Metals Company y sus subsidiarias fabrican, reciclan y fabrican productos de acero y metal y brindan materiales y servicios relacionados a través de una red de instalaciones que incluye siete miniacerías con horno de arco eléctrico ("EAF"), dos microacerías EAF, una laminadora, acero plantas de fabricación y procesamiento, almacenes de productos relacionados con la construcción e instalaciones de reciclaje de metales en Estados Unidos y Polonia. A través de sus operaciones Tensar, CMC es un proveedor líder mundial de soluciones innovadoras de estabilización de suelos que se venden en más de 80 mercados nacionales a través de dos líneas de productos principales: geomallas Tensar® y sistemas de cimentación Geopier®.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de las leyes federales de valores con respecto a las condiciones económicas generales, los impulsores macroeconómicos clave que impactan nuestro negocio, los efectos de las acciones comerciales en curso, los efectos de la presión continua sobre la liquidez de nuestra clientes, sinergias potenciales y crecimiento orgánico proporcionado por adquisiciones e inversiones estratégicas, demanda de nuestros productos, volúmenes de envío, márgenes de metales, la capacidad de operar nuestras acerías a plena capacidad, disponibilidad futura y costo de suministros de materias primas y energía para nuestras operaciones. , recompras de acciones, procedimientos legales, actividad de construcción, comercio internacional, el impacto de la invasión rusa de Ucrania, gastos de capital, créditos fiscales, nuestra liquidez y nuestra capacidad para satisfacer requisitos de liquidez futuros, obligaciones contractuales estimadas, las capacidades y beneficios esperados de nuevos instalaciones, el cronograma de ejecución de nuestro plan de crecimiento y nuestras expectativas o creencias con respecto a eventos futuros. Las declaraciones contenidas en este comunicado que no son declaraciones históricas, son declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas generalmente pueden identificarse mediante frases como nosotros o nuestra gerencia "espera", "anticipa", "cree", "estima", "futuro", "pretende", "podría", "planea hacer". "debería", "podría", "hará", "debería", "probable", "parece", "proyectos", "pronósticos", "perspectivas" u otras palabras o frases similares, así como mediante discusiones de estrategia, planes o intenciones.

Las declaraciones prospectivas de la Compañía se basan en las expectativas y creencias de la gerencia en el momento en que se preparó este comunicado de prensa. Aunque creemos que nuestras expectativas son razonables, no podemos garantizar que dichas expectativas resulten correctas y los resultados reales pueden variar materialmente. Salvo que lo exija la ley, no asumimos ninguna obligación de actualizar, modificar o aclarar ninguna declaración prospectiva para reflejar suposiciones modificadas, la ocurrencia de eventos anticipados o imprevistos, nueva información o circunstancias o cualquier otro cambio. Los factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de nuestras expectativas incluyen aquellos descritos en nuestras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores, incluidos, entre otros, en la Parte I, Punto 1A, "Factores de riesgo" de nuestro informe anual en el Formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 31 de agosto de 2022, y la Parte II, Punto 1A, "Factores de riesgo" de nuestros informes trimestrales posteriores en el Formulario 10-Q, así como lo siguiente: cambios en las condiciones económicas que afectan la demanda de nuestros productos o la actividad de construcción en general, y el impacto de dichos cambios en la industria siderúrgica altamente cíclica; cambios rápidos y significativos en el precio de los metales, que potencialmente perjudican los valores de nuestros inventarios debido a caídas en los precios de las materias primas o reducen la rentabilidad de nuestros contratos downstream debido al aumento de los precios de las materias primas; exceso de capacidad en nuestra industria, particularmente en China, y disponibilidad de productos de acerías competidoras y otros proveedores de acero, incluidas cantidades y precios de importación; el impacto de la invasión rusa de Ucrania en la economía global, la inflación, el suministro de energía y las materias primas; mayor atención a las cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza ("ESG"), incluidos cualquier objetivo u otras iniciativas ESG o de justicia ambiental; los riesgos operativos y de puesta en marcha, así como los riesgos de mercado asociados con la puesta en marcha de nuevos proyectos, podrían impedirnos obtener los beneficios anticipados y podrían resultar en una pérdida de todas o una parte sustancial de nuestras inversiones; impactos de las crisis globales de salud pública, incluida la pandemia de COVID-19, en la economía, la demanda de nuestros productos, la cadena de suministro global y nuestras operaciones; cumplimiento y cambios en leyes, regulaciones y otros requisitos legales y decisiones judiciales existentes y futuras que rigen nuestro negocio, incluido el aumento de las regulaciones ambientales asociadas con el cambio climático y las emisiones de gases de efecto invernadero; participación en diversos asuntos ambientales que pueden resultar en multas, sanciones o sentencias; la evolución de la tecnología de remediación, las regulaciones cambiantes, las posibles contribuciones de terceros, las incertidumbres inherentes al proceso de estimación y otros factores que pueden afectar los montos acumulados por pasivos ambientales; posibles limitaciones en nuestra capacidad o la de nuestros clientes para acceder al crédito y el incumplimiento de sus obligaciones contractuales, incluidas las obligaciones de pago; actividad en la recompra de acciones de nuestras acciones ordinarias bajo nuestro programa de recompra de acciones; convenios y restricciones financieras y no financieras sobre la operación de nuestro negocio contenidas en acuerdos que rigen nuestra deuda; nuestra capacidad para identificar, consumar e integrar adquisiciones con éxito y realizar cualquiera o todas las sinergias previstas u otros beneficios de las adquisiciones; los efectos que las adquisiciones pueden tener en nuestro apalancamiento financiero; riesgos asociados con adquisiciones en general, como la imposibilidad de obtener, o retrasos en la obtención, las aprobaciones requeridas según la legislación antimonopolio aplicable y otros consentimientos y aprobaciones regulatorias y de terceros; niveles de ingresos futuros inferiores a los esperados y costos futuros superiores a los esperados; fracaso o incapacidad para implementar estrategias de crecimiento de manera oportuna; el impacto de la plusvalía u otros cargos por deterioro de activos intangibles de vida indefinida; el impacto de los cargos por deterioro de activos de larga duración; fluctuaciones monetarias; factores globales, como medidas comerciales, conflictos militares e incertidumbres políticas, incluidos cambios en las regulaciones comerciales actuales, como los aranceles y cuotas comerciales de la Sección 232, la legislación fiscal y otras regulaciones que podrían afectar negativamente a nuestro negocio; disponibilidad y precio de electricidad, electrodos y gas natural para las operaciones de las fábricas; nuestra capacidad para contratar y retener ejecutivos clave y otros empleados; competencia de otros materiales o de competidores que tienen una estructura de costos más baja o acceso a mayores recursos financieros; interrupciones en la tecnología de la información y violaciones de la seguridad; nuestra capacidad para realizar los gastos de capital necesarios; disponibilidad y precio de materias primas y otros elementos sobre los que ejercemos poca influencia, incluyendo chatarra, energía y seguros; fallas inesperadas del equipo; pérdidas o ganancias potenciales limitadas debido a transacciones de cobertura; reclamaciones y acuerdos de litigios, decisiones judiciales, resoluciones regulatorias y riesgos de cumplimiento legal; riesgo de lesiones o muerte a empleados, clientes u otros visitantes de nuestras operaciones; y disturbios civiles, protestas y disturbios.

EMPRESA DE METALES COMERCIALES

ESTADÍSTICAS FINANCIERAS Y OPERATIVAS (NO AUDITADA)

Tres meses terminaron

Nueve meses terminaron

(en miles, excepto cantidades por tonelada)

31/05/2023

28/02/2023

30/11/2022

31/08/2022

31/05/2022

31/05/2023

31/05/2022

América del norte

Las ventas netas

$1.987.535

$1.640.933

$1.816.899

$1.997.636

$2.033.150

$ 5.445.367

$5.300.996

EBITDA ajustado

402,175

299,311

377,956

370,516

379,355

1.079.442

1.183.342

Toneladas externas enviadas

Materias primas

409

321

316

359

353

1.046

1.016

Barra de refuerzo

539

425

461

451

505

1.425

1.354

comerciante y otros

248

236

243

249

274

727

776

Productos de acero

787

661

704

700

779

2,152

2,130

Productos posteriores

382

311

382

432

399

1.075

1,126

Precio medio de venta por tonelada.

Materias primas

$ 833

$ 868

$ 824

$950

$1,207

$ 841

$1,116

Productos de acero

979

985

1.020

1,104

1,110

994

1.045

Productos posteriores

1.452

1.418

1,399

1.348

1.244

1.424

1,168

Costo de materias primas por tonelada.

$619

$639

$598

$717

$908

$617

$ 837

Costo de chatarra ferrosa utilizada por tonelada.

$384

$346

$325

$387

$472

$352

$446

Margen de metal de productos de acero por tonelada

$595

$639

$695

$717

$638

$642

$599

Europa

Las ventas netas

$ 353.294

$ 355.633

$ 406.513

$ 412.264

$ 484.564

$1.115.440

$ 1.209.378

EBITDA ajustado

9.618

12,949

64.505

64.096

120.974

87.072

281,955

Toneladas externas enviadas

Barra de refuerzo

146

183

204

177

170

533

445

comerciante y otros

283

253

269

251

306

805

846

Productos de acero

429

436

473

428

476

1.338

1.291

Precio medio de venta por tonelada.

Productos de acero

$753

$756

$ 792

$ 888

$ 967

$ 768

$ 898

Costo de chatarra ferrosa utilizada por tonelada.

$427

$389

$366

$435

$530

$395

$472

Margen de metal de productos de acero por tonelada

$326

$367

$426

$453

$437

$373

$426

EMPRESA DE METALES COMERCIALES

SEGMENTOS DE NEGOCIO (NO AUDITADO)

Tres meses terminaron

Nueve meses terminaron

(en miles)

31/05/2023

28/02/2023

30/11/2022

31/08/2022

31/05/2022

31/05/2023

31/05/2022

Las ventas netas

América del norte

$1.987.535

$1.640.933

$1.816.899

$1.997.636

$2.033.150

$ 5.445.367

$5.300.996

Europa

353,294

355.633

406,513

412,264

484,564

1.115.440

1.209.378

Corporativo y otros

4,160

21.437

3,901

(2.835)

(1.987)

29.498

(3.958)

Ventas netas totales

$ 2.344.989

$2.018.003

$ 2.227.313

$ 2.407.065

$ 2.515.727

$ 6.590.305

$ 6.506.416

EBITDA ajustado

América del norte

$ 402.175

$299,311

$ 377.956

$ 370.516

$ 379.355

$1.079.442

$1.183.342

Europa

9.618

12,949

64.505

64.096

120.974

87.072

281,955

Corporativo y otros

(37.715)

(15.573)

(39.725)

(32.227)

(35.049)

(93.013)

(121.876)

EBITDA total ajustado

$374.078

$ 296.687

$ 402.736

$ 402.385

$ 465.280

$1.073.501

$1.343.421

EMPRESA DE METALES COMERCIALES

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS (NO AUDITADOS)

Tres meses finalizados el 31 de mayo de

Nueve meses finalizados el 31 de mayo de

(en miles, excepto datos por acción y por acción)

2023

2022

2023

2022

Las ventas netas

$ 2.344.989

$ 2.515.727

$ 6.590.305

$ 6.506.416

Costos y gastos operativos (ingresos):

Costo de los bienes vendidos

1.862.299

1.956.459

5.203.476

5.157.834

Gastos de venta, generales y administrativos.

162,953

139.556

469,503

391,119

Gastos por intereses

8.878

13.433

31.868

36.479

Deterioro de activos

1

3.245

46

4.473

Pérdida por extinción de deuda

—

39

178

16.091

Pérdida (ganancia) en ventas de activos

788

(2.024)

1,175

(276,106)

2.034.919

2.110.708

5.706.246

5.329.890

Ganancias antes de impuestos sobre la renta

310.070

405.019

884.059

1.176.526

Impuestos sobre la renta

76.099

92.590

208.465

247.894

Ganancias netas

$ 233.971

$ 312.429

$ 675.594

$ 928.632

Ganancias por acción:

Básico

$2.00

$2.58

$ 5,76

$ 7,66

Diluido

$ 1,98

$2.54

$ 5,69

$7.55

Dividendos en efectivo por acción

$ 0,16

$ 0,14

$ 0,48

$ 0,42

Promedio de acciones básicas en circulación

117.066.623

121.247.105

117.192.710

121.277.553

Promedio de acciones diluidas en circulación

118.397.899

122.799.869

118.747.084

122.927.291

EMPRESA COMERCIAL DE METALES Y SUBSIDIARIAS

BALANCE CONSOLIDADO CONDENSADO (NO AUDITADO)

(en miles, excepto datos por acción y por acción)

31 de mayo de 2023

31 de agosto de 2022

Activos

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 475.489

$ 672.596

Cuentas por cobrar (menos provisión para cuentas de cobro dudoso de $4,633 y $4,990)

1.244.652

1.358.907

Inventarios, neto

1.145.476

1.169.696

Prepago y otros activos circulantes

276.024

240,269

Total de activos corrientes

3.141.641

3.441.468

Propiedad, planta y equipo, neto

2.268.150

1.910.871

Activos intangibles, neto

252,260

257.409

Buena voluntad

342,109

249.009

Otros activos no corrientes

516.700

378,270

Los activos totales

$ 6.520.860

$ 6.237.027

Pasivos y capital contable

Pasivo circulante:

Cuentas por pagar

$ 382.482

$428.055

Gastos acumulados y otras cuentas por pagar

414,240

540,136

Vencimientos corrientes de deuda a largo plazo y préstamos a corto plazo

56.222

388,796

Total pasivos corrientes

852,944

1.356.987

Impuestos sobre la renta diferido

310.087

250.302

Otros pasivos no corrientes

231,321

230.060

Deuda a largo plazo

1.102.883

1.113.249

Responsabilidad total

2.497.235

2.950.598

Capital contable:

Acciones ordinarias, valor nominal $0,01 por acción; autorizó 200.000.000 de acciones; emitió 129.060.664 acciones; en circulación 116.863.346 y 117.496.053 acciones

1.290

1.290

Pago adicional en capital

385,418

382,767

Otra utilidad (pérdida) integral acumulada

54.982

(114.451)

Ganancias retenidas

3.931.775

3.312.438

Menos acciones propias, 12.197.318 y 11.564.611 acciones al costo

(350.081)

(295.847)

Capital contable

4.023.384

3.286.197

Patrimonio contable atribuible a participaciones no controladoras

241

232

Equidad del total de accionistas

4.023.625

3.286.429

Pasivos totales y capital contable

$ 6.520.860

$ 6.237.027

EMPRESA COMERCIAL DE METALES Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS (NO AUDITADOS)

Nueve meses finalizados el 31 de mayo de

(en miles)

2023

2022

Flujos de efectivo de (utilizados por) actividades operativas:

Ganancias netas

$ 675.594

$ 928.632

Ajustes para conciliar las ganancias netas con los flujos de efectivo netos de las actividades operativas:

Depreciación y amortización

157,528

125.943

Compensación basada en acciones

44.000

37.856

Impuestos sobre la renta diferidos y otros impuestos a largo plazo

34.815

64.241

Depreciación del inventario

8.931

266

Pérdida (ganancia) neta en ventas de activos

1,175

(276,106)

Pérdida por extinción de deuda

178

16.052

Deterioro de activos

46

4.473

Otro

4.780

1.183

Liquidación de la transacción de Crédito Fiscal para Nuevos Mercados

(17.659)

—

Cambios en activos y pasivos operativos, neto de adquisiciones

25.291

(660.793)

Flujos de efectivo netos de actividades operativas

934.679

241,747

Flujos de efectivo de (utilizados por) actividades de inversión:

Los gastos de capital

(439,742)

(294,346)

Adquisiciones, netas de efectivo adquirido

(167.069)

(552,449)

Ingresos del seguro

2.456

3.081

Producto de la venta de propiedades, planta y equipo y otros

776

314,971

Otro

(1.583)

—

Flujos de efectivo netos utilizados por las actividades de inversión

(605.162)

(528,743)

Flujos de efectivo de (utilizados por) actividades de financiación:

Ingresos por emisión de deuda a largo plazo, neto

—

740.403

Reembolsos de deuda a largo plazo

(380.700)

(319.706)

Costos de emisión de deuda

(1.800)

(3.064)

Costos de extinción de la deuda

(96)

(13.642)

Ingresos de líneas de cuentas por cobrar

242,408

327.665

Reembolsos bajo líneas de cuentas por cobrar

(244,105)

(290.666)

Acciones propias adquiridas

(82.839)

(55.597)

Retenciones fiscales relacionadas con liquidaciones de acciones, netas de planes de compra

(13.665)

(10,132)

Dividendos

(56.257)

(51.003)

Contribución de la participación no controladora

9

—

Flujos de efectivo netos de (utilizados por) actividades de financiación

(537.045)

324,258

Efectos de las variaciones en la tasa de cambio sobre el efectivo

6.970

(1.862)

Aumento (disminución) en efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo

(200.558)

35.400

Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo al inicio del período

679,243

501,129

Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo al final del período

$ 478.685

$ 536.529

Información suplementaria:

Efectivo pagado por impuestos sobre la renta

$150.658

$189,491

Efectivo pagado por intereses

51.305

34.394

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 475.489

$ 410.265

Efectivo restringido

3,196

126.264

Efectivo total, efectivo restringido y equivalentes de efectivo

$ 478.685

$ 536.529

MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP DE LA COMPAÑÍA DE METALES COMERCIALES (NO AUDITADA)

Este comunicado de prensa contiene medidas financieras que no se derivan de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados de EE. UU. ("GAAP"). A continuación se proporcionan conciliaciones con la medida GAAP más comparable.

El EBITDA ajustado, el EBITDA básico y las ganancias ajustadas son medidas financieras no GAAP. Las ganancias ajustadas por acción diluida se definen como ganancias ajustadas diluidas por acción.

Las medidas financieras que no son PCGA deben considerarse además de, y no como alternativas, las medidas más directamente comparables derivadas de acuerdo con los PCGA y pueden no ser comparables con medidas similares presentadas por otras empresas. Sin embargo, creemos que las medidas financieras no GAAP brindan información relevante y útil a la gerencia, inversionistas, analistas, acreedores y otras partes interesadas en nuestra industria, ya que permiten: (i) comparar nuestras ganancias con las de nuestros competidores; (ii) una medida complementaria de nuestro desempeño operativo comercial subyacente; y (iii) la evaluación de las tendencias de desempeño de un período a otro. La administración utiliza medidas financieras no GAAP para evaluar el desempeño financiero y establecer puntos de referencia objetivos para planes de desempeño de incentivos en efectivo anuales y a largo plazo.

A continuación se proporciona una conciliación de las ganancias netas con el EBITDA ajustado y el EBITDA básico:

Tres meses terminaron

Nueve meses terminaron

(en miles)

31/05/2023

28/02/2023

30/11/2022

31/08/2022

31/05/2022

31/05/2023

31/05/2022

Ganancias netas

$ 233.971

$ 179.849

$ 261.774

$ 288.630

$ 312.429

$ 675.594

$ 928.632

Gastos por intereses

8.878

9,945

13.045

14.230

13.433

31.868

36.479

Impuestos sobre la renta

76.099

55.641

76.725

49,991

92.590

208.465

247.894

Depreciación y amortización

55.129

51.216

51.183

49.081

43.583

157,528

125.943

Deterioro de activos

1

36

9

453

3.245

46

4.473

EBITDA ajustado

374.078

296.687

402,736

402,385

465.280

1.073.501

1.343.421

Compensación de capital no monetaria

10.376

16,949

16.675

9.122

11,986

44.000

37.856

Costos de puesta en marcha operativa del molino(1)

7.264

6.811

5.574

—

—

19.649

—

Liquidación de la transacción de Crédito Fiscal para Nuevos Mercados

—

(17.659)

—

—

—

(17.659)

—

Costos relacionados con la adquisición e integración y otros

—

—

—

1.008

4.478

—

7.643

Efecto contable de compras en el inventario

—

—

—

6.506

2,169

—

2,169

Ganancia en venta de activos

—

—

—

—

—

—

(273,315)

Pérdida por extinción de deuda

—

—

—

—

—

—

16.052

EBITDA básico

$ 391.718

$ 302.788

$ 424.985

$ 419.021

$ 483.913

$ 1.119.491

$ 1.133.826

(1)

Neto de depreciación y compensación de capital no monetaria.

A continuación se proporciona una conciliación de las ganancias netas con las ganancias ajustadas:

Tres meses terminaron

Nueve meses terminaron

(en miles, excepto datos por acción)

31/05/2023

28/02/2023

30/11/2022

31/08/2022

31/05/2022

31/05/2023

31/05/2022

Ganancias netas

$ 233.971

$ 179.849

$ 261.774

$ 288.630

$ 312.429

$ 675.594

$ 928.632

Deterioro de activos

1

36

9

453

3.245

46

4.473

Costos de puesta en marcha operativa del molino

7.287

6.825

5.584

—

—

19.696

—

Liquidación de la transacción de Crédito Fiscal para Nuevos Mercados

—

(17.659)

—

—

—

(17.659)

—

Costos relacionados con la adquisición e integración y otros

—

—

—

1.008

4.478

—

7.643

Efecto contable de compras en el inventario

—

—

—

6.506

2,169

—

2,169

Ganancia en venta de activos

—

—

—

—

—

—

(273,315)

Pérdida por extinción de deuda

—

—

—

—

—

—

16.052

Ajustes totales (antes de impuestos)

$7,288

$ (10,798)

$5,593

$7,967

$9,892

$2,083

$ (242,978)

Partidas fiscales

Reestructuración internacional

—

—

—

—

—

—

(36.237)

Efectos fiscales relacionados sobre los ajustes

(1.530)

2,268

(1.175)

(1.673)

(2.077)

(437)

57.532

Total de partidas tributarias

(1.530)

2,268

(1.175)

(1.673)

(2.077)

(437)

21,295

Ganancias ajustadas

$ 239.729

$171,319

$ 266.192

$294,924

$ 320.244

$ 677.240

$ 706.949

Ganancias netas por acción diluida

$ 1,98

$ 1,51

$2.20

$2.40

$2.54

$ 5,69

$7.55

Ganancias ajustadas por acción diluida

$2.02

$ 1,44

$2.24

$2.45

$ 2,61

$ 5,70

$ 5,75

FUENTE Compañía de metales comerciales