Commercial Metals Company informa los resultados del segundo trimestre fiscal de 2023

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23 de marzo de 2023, 06:45 ET

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IRVING, Texas, 23 de marzo de 2023 /PRNewswire/ -- Commercial Metals Company (NYSE: CMC) anunció hoy los resultados financieros de su segundo trimestre fiscal que finalizó el 28 de febrero de 2023. Las ganancias netas fueron de $179,8 millones, o $1,51 por acción diluida, en términos netos. ventas de $2.0 mil millones de dólares, en comparación con las ganancias netas del período del año anterior de $383.3 millones, o $3.12 por acción diluida, sobre ventas netas de $2.0 mil millones de dólares.

Durante el segundo trimestre del año fiscal 2023, la Compañía registró un beneficio neto después de impuestos de $14,0 millones relacionado con la liquidación de un incentivo resultante de la inversión de capital anterior en la microfábrica Steel Oklahoma de CMC. Este beneficio fue parcialmente compensado por aproximadamente $5,4 millones en costos netos después de impuestos asociados con los esfuerzos de puesta en marcha en curso en Arizona 2. Excluyendo estos elementos, las ganancias ajustadas del segundo trimestre fueron de $171,3 millones, o $1,44 por acción diluida, en comparación con ganancias ajustadas de $187,6 millones. o $1,53 por acción diluida, en el período del año anterior. El segundo trimestre del año fiscal 2022 incluyó un beneficio neto después de impuestos de 195,8 millones de dólares, principalmente relacionado con una ganancia en la venta de bienes raíces en el sur de California. El "EBITDA ajustado", el "EBITDA básico", las "ganancias ajustadas" y las "ganancias ajustadas por acción diluida" son medidas financieras no GAAP. Los detalles, incluida una conciliación de cada una de estas medidas financieras no GAAP con la medida más directamente comparable preparada y presentada de acuerdo con GAAP, se pueden encontrar en las tablas financieras que aparecen a continuación.

Barbara R. Smith, presidenta de la junta directiva, presidenta y directora ejecutiva, dijo: "CMC logró sólidos resultados financieros durante el segundo trimestre mientras manejaba una serie de desafíos, incluidas interrupciones en los envíos relacionadas con el clima en nuestras geografías principales, costos asociados con una importantes interrupciones planificadas y presiones en los márgenes de los metales de los productos de acero. A pesar de estos vientos en contra, nuestros indicadores internos clave siguen siendo positivos, lo que indica una sólida perspectiva para las condiciones de la demanda en América del Norte durante la temporada de construcción de 2023 y más allá. Estamos entrando en la primavera con un valor récord de cartera de pedidos para esta época. del año y continuar experimentando volúmenes saludables de ofertas de proyectos, lo que nos da confianza en la solidez de nuestro libro de negocios.Además, CMC se beneficiará de una fuerte demanda sostenible de proyectos industriales orientados a la relocalización y obras de infraestructura pública, la naturaleza más intensiva en varillas de refuerzo lo cual representa un viento de cola a largo plazo para nuestro negocio".

La Sra. Smith continuó: "La puesta en marcha de nuestra planta Arizona 2 a finales de esta primavera posiciona a CMC para capitalizar estas tendencias estructurales emergentes. Actualmente estamos finalizando la preparación en el sitio para la puesta en servicio y estamos emocionados de acelerar este mundo". activo de clase, el primero en el mundo en tener capacidades de producción de barras comerciales en un proceso continuo. Junto con nuestra cuarta microfábrica en desarrollo en el condado de Berkeley, Virginia Occidental y nuestra plataforma de crecimiento Tensar, seguimos esperando que nuestras inversiones estratégicas mejoren significativamente Los flujos de efectivo a lo largo del ciclo y el retorno del capital de CMC, creando un valor sustancial para nuestros accionistas y al mismo tiempo mejorando nuestra posición de liderazgo en métricas de sostenibilidad".

El balance y la posición de liquidez de la Compañía se mantuvieron sólidos al 28 de febrero de 2023. El efectivo y equivalentes de efectivo terminaron el trimestre en $604,0 millones, mientras que la liquidez disponible ascendió a $1,500 millones. CMC recompró 330.000 acciones ordinarias durante el trimestre, devolviendo 17,2 millones de dólares en efectivo a los accionistas. Al 28 de febrero de 2023, quedaban 121,8 millones de dólares disponibles según la autorización actual de recompra de acciones.

El 22 de marzo de 2023, la junta directiva declaró un dividendo trimestral de $0,16 por acción ordinaria de CMC pagadero a los accionistas registrados el 3 de abril de 2023. El dividendo que se pagará el 12 de abril de 2023 marca el pago trimestral número 234 consecutivo. por la Compañía, y representa un aumento del 14% respecto al dividendo pagado en abril de 2022.

Segmentos comerciales: revisión del segundo trimestre fiscal de 2023

La demanda de productos acabados de acero de CMC en América del Norte se mantuvo saludable durante el trimestre, aunque la actividad de construcción se desaceleró en ciertas geografías debido a interrupciones relacionadas con el clima. Los volúmenes de licitación downstream, un indicador importante de la cartera de proyectos de construcción, mejoraron respecto al año anterior, lo que resultó en una expansión del volumen de la cartera de contratos y los niveles de valor en comparación con el período del año anterior. La demanda de los mercados finales industriales, que son importantes para los productos comerciales, se mantuvo estable tanto de forma secuencial como año tras año.

El segmento de América del Norte reportó un EBITDA ajustado de $299,3 millones de dólares para el segundo trimestre del año fiscal 2023, en comparación con $535,5 millones de dólares en el período del año anterior. Excluyendo una ganancia de $273,3 millones por la venta de bienes raíces reconocida durante el período del año anterior, los resultados del año actual representan un aumento del 14%. La mejora fue impulsada por márgenes ampliados sobre el costo de la chatarra en los envíos de acero y productos transformadores. Los costos controlables por tonelada de acero terminado aumentaron en comparación con el primer trimestre del año fiscal 2023, principalmente debido a un importante proyecto de reemplazo programado que ocurrió durante el trimestre, así como a un menor apalancamiento de costos fijos en envíos estacionalmente más lentos. Los costos unitarios de varios consumibles clave continuaron moderándose a lo largo del trimestre después de alcanzar un máximo a fines del año fiscal 2022.

Los volúmenes de envío de acero acabado, que incluyen productos de acero y productos transformadores, se mantuvieron relativamente sin cambios con respecto al período del año anterior. El crecimiento del volumen se vio limitado por desafíos climáticos que incluyeron condiciones de congelación y hielo en Texas y Oklahoma e inundaciones en California. El precio de venta promedio de los productos de acero disminuyó $56 por tonelada en comparación con el segundo trimestre del año fiscal 2022, mientras que el costo de la chatarra utilizada disminuyó $90 por tonelada, lo que resultó en un aumento año tras año de $34 por tonelada en el margen de productos de acero durante chatarra. El precio de venta promedio de los productos transformadores aumentó $249 por tonelada con respecto al período del año anterior y $19 por tonelada en un trimestre secuencial.

El segmento de Europa registró un EBITDA ajustado de 12,9 millones de dólares para el segundo trimestre del año fiscal 2023, un 84 % menos que el EBITDA ajustado de 81,1 millones de dólares del mismo período del año anterior. La disminución fue impulsada por mayores costos de energía, menores márgenes de metales y una modesta reducción en los volúmenes de envío. La demanda del mercado final europeo fue mixta durante el trimestre. La actividad de construcción polaca siguió creciendo modestamente año tras año, mientras que la producción industrial en toda Europa Central siguió contrayéndose. La ventajosa posición de costos y la flexibilidad operativa de CMC brindaron la capacidad de mantener fuertes niveles de envío. El volumen del segundo trimestre del año fiscal 2023 de 436.000 toneladas fue un 20% superior al nivel trimestral promedio de los últimos 10 años.

El precio de venta promedio disminuyó $95 por tonelada en el segundo trimestre en comparación con el período del año anterior, mientras que el costo de la chatarra utilizada disminuyó $55 por tonelada. El resultado fue una disminución año tras año en el margen sobre la chatarra de 40 dólares por tonelada. El precio de venta promedio y el margen sobre la chatarra también disminuyeron de forma secuencial en $36 por tonelada y $59 por tonelada, respectivamente.

panorama

La Sra. Smith dijo: "Seguimos confiando en nuestras perspectivas de desempeño financiero en el año fiscal 2023 y esperamos generar una mejora secuencial en el EBITDA básico durante el tercer trimestre. Se anticipa que los envíos de productos de acero terminados de América del Norte mejorarán con respecto a los niveles del segundo trimestre debido a "La estacionalidad normal, la recuperación de los volúmenes retrasados ​​por las perturbaciones climáticas y el respaldo de una cartera de pedidos downstream históricamente alta. Esperamos que los proyectos industriales nuevos y actuales, así como los crecientes niveles de gasto en infraestructura estatal y federal, respalden los volúmenes de CMC en América del Norte en el "En Europa, anticipamos una mejora estacional y esperamos que los niveles de envío se mantengan por encima del promedio histórico a largo plazo debido a las capacidades de producción mejoradas de nuestras instalaciones".

La Sra. Smith agregó: "En el tercer trimestre, esperamos poner en funcionamiento nuestra microplanta Arizona 2, que representa la siguiente fase de crecimiento en CMC, y también anticipamos que los recientes anuncios de aumento de precios del acero largo en Norteamérica estabilizarán los márgenes del metal en niveles históricamente altos niveles. Al mismo tiempo, el tercer trimestre se verá afectado por un proyecto de actualización programado similar en magnitud a la interrupción planificada realizada durante el segundo trimestre".

Conferencia

CMC lo invita a escuchar una transmisión en vivo de su conferencia telefónica del segundo trimestre del año fiscal 2023 hoy, jueves 23 de marzo de 2023, a las 11:00 a. m., hora del Este. Barbara R. Smith, presidenta de la junta directiva, presidenta y directora ejecutiva, y Paul Lawrence, vicepresidente senior y director financiero, serán los anfitriones de la llamada. Se puede acceder a la convocatoria a través de nuestro sitio web en www.cmc.com. En caso de que no pueda escuchar la transmisión en vivo, la llamada se archivará y estará disponible para reproducirla en nuestro sitio web el siguiente día hábil. La información financiera y estadística presentada en la transmisión se encuentra en el sitio web de CMC en "Inversores".

Acerca de la empresa de metales comerciales

Commercial Metals Company y sus subsidiarias fabrican, reciclan y fabrican productos de acero y metal y brindan materiales y servicios relacionados a través de una red de instalaciones que incluye siete miniacerías con horno de arco eléctrico ("EAF"), dos microacerías EAF, una laminadora, acero plantas de fabricación y procesamiento, almacenes de productos relacionados con la construcción e instalaciones de reciclaje de metales en Estados Unidos y Polonia. A través de sus operaciones Tensar, CMC es un proveedor líder mundial de soluciones innovadoras de estabilización de suelos que se venden en más de 80 mercados nacionales a través de dos líneas de productos principales: geomallas Tensar® y sistemas de cimentación Geopier®.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de las leyes federales de valores con respecto a las condiciones económicas generales, los impulsores macroeconómicos clave que impactan nuestro negocio, los efectos de las acciones comerciales en curso, los efectos de la presión continua sobre la liquidez de nuestra clientes, sinergias potenciales y crecimiento orgánico proporcionado por adquisiciones e inversiones estratégicas, demanda de nuestros productos, volúmenes de envío, márgenes de metales, el efecto de COVID-19 y las respuestas gubernamentales y económicas relacionadas, la capacidad de operar nuestras acerías a plena capacidad, disponibilidad futura y costo de suministros de materias primas y energía para nuestras operaciones, recompras de acciones, procedimientos legales, actividad de construcción, comercio internacional, el impacto de la invasión rusa de Ucrania, gastos de capital, créditos fiscales, nuestra liquidez y nuestra capacidad para satisfacer futuros requisitos de liquidez, obligaciones contractuales estimadas, las capacidades y beneficios esperados de nuevas instalaciones, el cronograma para la ejecución de nuestro plan de crecimiento y nuestras expectativas o creencias con respecto a eventos futuros. Las declaraciones contenidas en este comunicado que no son declaraciones históricas, son declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas generalmente pueden identificarse mediante frases como nosotros o nuestra gerencia "espera", "anticipa", "cree", "estima", "futuro", "pretende", "podría", "planea hacer". "debería", "podría", "hará", "debería", "probable", "parece", "proyectos", "pronósticos", "perspectivas" u otras palabras o frases similares, así como mediante discusiones de estrategia, planes o intenciones.

Nuestras declaraciones prospectivas se basan en las expectativas y creencias de la administración en el momento en que se preparó este comunicado de prensa. Aunque creemos que nuestras expectativas son razonables, no podemos garantizar que dichas expectativas resulten correctas y los resultados reales pueden variar materialmente. Salvo que lo exija la ley, no asumimos ninguna obligación de actualizar, modificar o aclarar ninguna declaración prospectiva para reflejar suposiciones modificadas, la ocurrencia de eventos anticipados o imprevistos, nueva información o circunstancias o cualquier otro cambio. Los factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de nuestras expectativas incluyen aquellos descritos en nuestras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores, incluidos, entre otros, en la Parte I, Punto 1A, "Factores de riesgo" de nuestro informe anual en el Formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 31 de agosto de 2022, así como lo siguiente: cambios en las condiciones económicas que afectan la demanda de nuestros productos o la actividad de construcción en general, y el impacto de dichos cambios en la industria siderúrgica altamente cíclica; cambios rápidos y significativos en el precio de los metales, que potencialmente perjudican los valores de nuestros inventarios debido a caídas en los precios de las materias primas o reducen la rentabilidad de nuestros contratos downstream debido al aumento de los precios de las materias primas; exceso de capacidad en nuestra industria, particularmente en China, y disponibilidad de productos de acerías competidoras y otros proveedores de acero, incluidas cantidades y precios de importación; el impacto de la invasión rusa de Ucrania en la economía global, la inflación, el suministro de energía y las materias primas, que es incierto, pero que puede tener un impacto negativo en nuestro negocio y operaciones; mayor atención a las cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza ("ESG"), incluidos cualquier objetivo u otras iniciativas ESG o de justicia ambiental; los riesgos operativos y de puesta en marcha, así como los riesgos de mercado asociados con la puesta en marcha de nuevos proyectos, podrían impedirnos obtener los beneficios anticipados y podrían resultar en una pérdida de todas o una parte sustancial de nuestras inversiones; impactos de las epidemias globales de salud pública, incluida la pandemia de COVID-19, en la economía, la demanda de nuestros productos, la cadena de suministro global y nuestras operaciones; cumplimiento y cambios en leyes, regulaciones y otros requisitos legales y decisiones judiciales existentes y futuras que rigen nuestro negocio, incluido el aumento de las regulaciones ambientales asociadas con el cambio climático y las emisiones de gases de efecto invernadero; participación en diversos asuntos ambientales que pueden resultar en multas, sanciones o sentencias; la evolución de la tecnología de remediación, las regulaciones cambiantes, las posibles contribuciones de terceros, las incertidumbres inherentes al proceso de estimación y otros factores que pueden afectar los montos acumulados por pasivos ambientales; posibles limitaciones en nuestra capacidad o la de nuestros clientes para acceder al crédito y el incumplimiento de sus obligaciones contractuales, incluidas las obligaciones de pago; actividad en la recompra de acciones de nuestras acciones ordinarias bajo nuestro programa de recompra de acciones; convenios y restricciones financieras y no financieras sobre la operación de nuestro negocio contenidas en acuerdos que rigen nuestra deuda; nuestra capacidad para identificar, consumar e integrar adquisiciones con éxito y realizar cualquiera o todas las sinergias previstas u otros beneficios de las adquisiciones; los efectos que las adquisiciones pueden tener en nuestro apalancamiento financiero; riesgos asociados con adquisiciones en general, como la imposibilidad de obtener, o retrasos en la obtención, las aprobaciones requeridas según la legislación antimonopolio aplicable y otros consentimientos y aprobaciones regulatorias y de terceros; niveles de ingresos futuros inferiores a los esperados y costos futuros superiores a los esperados; fracaso o incapacidad para implementar estrategias de crecimiento de manera oportuna; el impacto de la plusvalía u otros cargos por deterioro de activos intangibles de vida indefinida; el impacto de los cargos por deterioro de activos de larga duración; fluctuaciones monetarias; factores globales, como medidas comerciales, conflictos militares e incertidumbres políticas, incluidos cambios en las regulaciones comerciales actuales, como los aranceles y cuotas comerciales de la Sección 232, la legislación fiscal y otras regulaciones que podrían afectar negativamente a nuestro negocio; disponibilidad y precio de electricidad, electrodos y gas natural para las operaciones de las fábricas; nuestra capacidad para contratar y retener ejecutivos clave y otros empleados; competencia de otros materiales o de competidores que tienen una estructura de costos más baja o acceso a mayores recursos financieros; interrupciones en la tecnología de la información y violaciones de la seguridad; nuestra capacidad para realizar los gastos de capital necesarios; disponibilidad y precio de materias primas y otros elementos sobre los que ejercemos poca influencia, incluyendo chatarra, energía y seguros; fallas inesperadas del equipo; pérdidas o ganancias potenciales limitadas debido a transacciones de cobertura; reclamaciones y acuerdos de litigios, decisiones judiciales, resoluciones regulatorias y riesgos de cumplimiento legal; riesgo de lesiones o muerte a empleados, clientes u otros visitantes de nuestras operaciones; y disturbios civiles, protestas y disturbios.

EMPRESA DE METALES COMERCIALES

ESTADÍSTICAS FINANCIERAS Y OPERATIVAS (NO AUDITADA)

Tres meses terminaron

Seis meses terminaron

(en miles, excepto cantidades por tonelada)

28/02/2023

30/11/2022

31/08/2022

31/05/2022

28/02/2022

28/02/2023

28/02/2022

América del norte

Las ventas netas

$1.640.933

$1.816.899

$1.997.636

$2.033.150

$1.614.224

$ 3.457.832

$ 3.267.846

EBITDA ajustado

299,311

377,956

370,516

379,355

535.463

677.267

803,987

Toneladas externas enviadas

Materias primas

321

316

359

353

329

637

663

Barra de refuerzo

425

461

451

505

407

886

849

comerciante y otros

236

243

249

274

245

479

502

Productos de acero

661

704

700

779

652

1.365

1.351

Productos posteriores

311

382

432

399

327

693

727

Precio medio de venta por tonelada.

Materias primas

$ 868

$ 824

$950

$1,207

$ 1,103

$ 846

$1,068

Productos de acero

985

1.020

1,104

1,110

1.041

1.003

1.007

Productos posteriores

1.418

1,399

1.348

1.244

1,169

1.408

1,126

Costo de materias primas por tonelada.

$639

$598

$717

$908

$ 834

$618

$800

Costo de chatarra ferrosa utilizada por tonelada.

$346

$325

$387

$472

$436

$335

$432

Margen de metal de productos de acero por tonelada

$639

$695

$717

$638

$605

$668

$575

Europa

Las ventas netas

$ 355.633

$ 406.513

$ 412.264

$ 484.564

$ 395.758

$ 762.146

$ 724.814

EBITDA ajustado

12,949

64.505

64.096

120.974

81.149

77.454

160.981

Toneladas externas enviadas

Barra de refuerzo

183

204

177

170

172

387

275

comerciante y otros

253

269

251

306

278

522

540

Productos de acero

436

473

428

476

450

909

815

Precio medio de venta por tonelada.

Productos de acero

$756

$ 792

$ 888

$ 967

$ 851

$775

$ 859

Costo de chatarra ferrosa utilizada por tonelada.

$389

$366

$435

$530

$444

$377

$439

Margen de metal de productos de acero por tonelada

$367

$426

$453

$437

$407

$398

$420

EMPRESA DE METALES COMERCIALES

SEGMENTOS DE NEGOCIO (NO AUDITADO)

Tres meses terminaron

Seis meses terminaron

(en miles)

28/02/2023

30/11/2022

31/08/2022

31/05/2022

28/02/2022

28/02/2023

28/02/2022

Las ventas netas

América del norte

$1.640.933

$1.816.899

$1.997.636

$2.033.150

$1.614.224

$ 3.457.832

$ 3.267.846

Europa

355.633

406,513

412,264

484,564

395.758

762,146

724,814

Corporativo y otros

21.437

3,901

(2.835)

(1.987)

(1.094)

25.338

(1.971)

Ventas netas totales

$2.018.003

$ 2.227.313

$ 2.407.065

$ 2.515.727

$2.008.888

$ 4.245.316

$3.990.689

EBITDA ajustado

América del norte

$299,311

$ 377.956

$ 370.516

$ 379.355

$ 535.463

$ 677.267

$ 803.987

Europa

12,949

64.505

64.096

120.974

81.149

77.454

160.981

Corporativo y otros

(15.573)

(39.725)

(32.227)

(35.049)

(52.493)

(55.298)

(86.827)

EBITDA total ajustado

$ 296.687

$ 402.736

$ 402.385

$ 465.280

$ 564.119

$ 699.423

$ 878.141

EMPRESA DE METALES COMERCIALES

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS (NO AUDITADOS)

Tres meses finalizados el 28 de febrero de

Seis meses finalizados el 28 de febrero de

(en miles, excepto datos por acción y por acción)

2023

2022

2023

2022

Las ventas netas

$2.018.003

$2.008.888

$ 4.245.316

$3.990.689

Costos y gastos operativos (ingresos):

Costo de los bienes vendidos

1.621.763

1.614.965

3.341.177

3.201.375

Gastos de venta, generales y administrativos.

150.427

127.985

306.550

251,563

Gastos por intereses

9,945

12.011

22,990

23.046

Deterioro de activos

36

1.228

45

1.228

Pérdida por extinción de deuda

27

16.052

178

16.052

Pérdida (ganancia) en venta de activos

315

(273.099)

387

(274.082)

1.782.513

1.499.142

3.671.327

3.219.182

Ganancias antes de impuestos sobre la renta

235.490

509,746

573,989

771.507

Impuestos sobre la renta

55.641

126.432

132,366

155.304

Ganancias netas

$ 179.849

$ 383.314

$ 441.623

$ 616.203

Ganancias por acción:

Básico

$ 1,53

$ 3,16

$ 3,77

$5.08

Diluido

$ 1,51

$ 3,12

$ 3,71

$5.02

Dividendos en efectivo por acción

$ 0,16

$ 0,14

$ 0,32

$ 0,28

Promedio de acciones básicas en circulación

117.224.517

121.458.196

117.249.266

121.293.030

Promedio de acciones diluidas en circulación

118.723.259

122.852.410

118.985.098

122.747.981

EMPRESA COMERCIAL DE METALES Y SUBSIDIARIAS

BALANCE CONSOLIDADO CONDENSADO (NO AUDITADO)

(en miles, excepto datos por acción y por acción)

28 de febrero de 2023

31 de agosto de 2022

Activos

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 603.966

$ 672.596

Cuentas por cobrar (menos provisión para cuentas de cobro dudoso de $4,928 y $4,990)

1.263.547

1.358.907

Inventarios, neto

1.144.268

1.169.696

Prepago y otros activos circulantes

266,365

240,269

Total de activos corrientes

3.278.146

3.441.468

Propiedad, planta y equipo, neto

2.159.730

1.910.871

Activos intangibles, neto

248,723

257.409

Buena voluntad

278,711

249.009

Otros activos no corrientes

519,541

378,270

Los activos totales

$ 6.484.851

$ 6.237.027

Pasivos y capital contable

Pasivo circulante:

Cuentas por pagar

$ 422.814

$428.055

Gastos acumulados y otras cuentas por pagar

378,572

540,136

Vencimientos corrientes de deuda a largo plazo y préstamos a corto plazo

264.762

388,796

Total pasivos corrientes

1.066.148

1.356.987

Impuestos sobre la renta diferido

303,367

250.302

Otros pasivos no corrientes

232,415

230.060

Deuda a largo plazo

1.099.728

1.113.249

Responsabilidad total

2.701.658

2.950.598

Capital contable:

Acciones ordinarias, valor nominal $0,01 por acción; autorizó 200.000.000 de acciones; emitió 129.060.664 acciones; en circulación 117.205.307 y 117.496.053 acciones

1.290

1.290

Pago adicional en capital

374.440

382,767

Otra utilidad (pérdida) integral acumulada

24.496

(114.451)

Ganancias retenidas

3.716.537

3.312.438

Menos acciones propias, 11.855.357 y 11.564.611 acciones al costo

(333.802)

(295.847)

Capital contable

3.782.961

3.286.197

Patrimonio contable atribuible a participaciones no controladoras

232

232

Equidad del total de accionistas

3.783.193

3.286.429

Pasivos totales y capital contable

$ 6.484.851

$ 6.237.027

EMPRESA COMERCIAL DE METALES Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS (NO AUDITADOS)

Seis meses finalizados el 28 de febrero de

(en miles)

2023

2022

Flujos de efectivo de (utilizados por) actividades operativas:

Ganancias netas

$ 441.623

$ 616.203

Ajustes para conciliar las ganancias netas con los flujos de efectivo netos de las actividades operativas:

Depreciación y amortización

102,399

82.360

Compensación basada en acciones

33.624

25.870

Impuestos sobre la renta diferidos y otros impuestos a largo plazo

26.930

34.980

Depreciación del inventario

5.532

123

Pérdida (ganancia) neta en enajenaciones de activos

387

(274.082)

Pérdida por extinción de deuda

178

16.052

Deterioro de activos

45

1.228

Otro

4.006

712

Liquidación de la transacción de Crédito Fiscal para Nuevos Mercados

(17.659)

—

Cambios en activos y pasivos operativos, neto de adquisiciones

(38.158)

(449.078)

Flujos de efectivo netos de actividades operativas

558,907

54.368

Flujos de efectivo de (utilizados por) actividades de inversión:

Los gastos de capital

(289,251)

(191.562)

Adquisiciones, netas de efectivo adquirido

(65.153)

—

Ingresos del seguro

2.456

3.081

Producto de la venta de propiedades, planta y equipo y otros

531

309,563

Otro

(1.185)

—

Flujos de efectivo netos de (utilizados por) actividades de inversión

(352.602)

121.082

Flujos de efectivo de (utilizados por) actividades de financiación:

Ingresos por emisión de deuda a largo plazo, neto

—

740.403

Reembolsos de deuda a largo plazo

(160.263)

(313,174)

Costos de emisión de deuda

(1.800)

(2,977)

Costos de extinción de la deuda

(96)

(13.642)

Ingresos de líneas de cuentas por cobrar

74.963

190.730

Reembolsos bajo líneas de cuentas por cobrar

(77.843)

(215,196)

Acciones propias adquiridas

(66.323)

(17.010)

Retenciones fiscales relacionadas con liquidaciones de acciones, netas de planes de compra

(14.789)

(10,719)

Dividendos

(37.524)

(34.011)

Flujos de efectivo netos de (utilizados por) actividades de financiación

(283.675)

324,404

Efectos de las variaciones en la tasa de cambio sobre el efectivo

6.545

(1.283)

Aumento (disminución) en efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo

(70.825)

498,571

Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo al inicio del período

679,243

501,129

Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo al final del período

$ 608.418

$ 999.700

Información suplementaria:

Efectivo pagado por impuestos sobre la renta

$114.585

$133,194

Efectivo pagado por intereses

35.036

24,916

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 603.966

$ 846.587

Efectivo restringido

4,452

153,113

Efectivo total, efectivo restringido y equivalentes de efectivo

$ 608.418

$ 999.700

MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP DE LA COMPAÑÍA DE METALES COMERCIALES (NO AUDITADA)

Este comunicado de prensa contiene medidas financieras que no se derivan de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados de EE. UU. ("GAAP"). A continuación se proporcionan conciliaciones con la medida GAAP más comparable.

El EBITDA ajustado, el EBITDA básico y las ganancias ajustadas son medidas financieras no GAAP. Las ganancias ajustadas por acción diluida se definen como ganancias ajustadas diluidas por acción.

Las medidas financieras que no son PCGA deben considerarse además de, y no como alternativas, las medidas más directamente comparables derivadas de acuerdo con los PCGA y pueden no ser comparables con medidas similares presentadas por otras empresas. Sin embargo, creemos que las medidas financieras no GAAP brindan información relevante y útil a la gerencia, inversionistas, analistas, acreedores y otras partes interesadas en nuestra industria, ya que permiten: (i) comparar nuestras ganancias con las de nuestros competidores; (ii) una medida complementaria de nuestro desempeño operativo comercial subyacente; y (iii) la evaluación de las tendencias de desempeño de un período a otro. La administración utiliza medidas financieras no GAAP para evaluar el desempeño financiero y establecer puntos de referencia objetivos para planes de desempeño de incentivos en efectivo anuales y a largo plazo.

A continuación se proporciona una conciliación de las ganancias netas con el EBITDA ajustado y el EBITDA básico:

Tres meses terminaron

Seis meses terminaron

(en miles)

28/02/2023

30/11/2022

31/08/2022

31/05/2022

28/02/2022

28/02/2023

28/02/2022

Ganancias netas

$ 179.849

$ 261.774

$ 288.630

$ 312.429

$ 383.314

$ 441.623

$ 616.203

Gastos por intereses

9,945

13.045

14.230

13.433

12.011

22,990

23.046

Impuestos sobre la renta

55.641

76.725

49,991

92.590

126.432

132,366

155.304

Depreciación y amortización

51.216

51.183

49.081

43.583

41.134

102,399

82.360

Deterioro de activos

36

9

453

3.245

1.228

45

1.228

EBITDA ajustado

296.687

402,736

402,385

465.280

564,119

699,423

878.141

Compensación de capital no monetaria

16,949

16.675

9.122

11,986

16.251

33.624

25.870

Costos de puesta en marcha operativa del molino(1)

6.811

5.574

—

—

—

12.385

—

Liquidación de la transacción de Crédito Fiscal para Nuevos Mercados

(17.659)

—

—

—

—

(17.659)

—

Costos relacionados con la adquisición e integración y otros

—

—

1.008

4.478

—

—

3,165

Efecto contable de compras en el inventario

—

—

6.506

2,169

—

—

—

Ganancia en venta de activos

—

—

—

—

(273,315)

—

(273,315)

Pérdida por extinción de deuda

—

—

—

—

16.052

—

16.052

EBITDA básico

$ 302.788

$ 424.985

$ 419.021

$ 483.913

$ 323.107

$727,773

$ 649.913

(1)

Neto de depreciación y compensación de capital no monetaria.

A continuación se proporciona una conciliación de las ganancias netas con las ganancias ajustadas:

Tres meses terminaron

Seis meses terminaron

(en miles)

28/02/2023

30/11/2022

31/08/2022

31/05/2022

28/02/2022

28/02/2023

28/02/2022

Ganancias netas

$ 179.849

$ 261.774

$ 288.630

$ 312.429

$ 383.314

$ 441.623

$ 616.203

Deterioro de activos

36

9

453

3.245

1.228

45

1.228

Costos de puesta en marcha operativa del molino

6.825

5.584

—

—

—

12,409

—

Liquidación de la transacción de Crédito Fiscal para Nuevos Mercados

(17.659)

—

—

—

—

(17.659)

—

Costos relacionados con la adquisición e integración y otros

—

—

1.008

4.478

—

—

3,165

Efecto contable de compras en el inventario

—

—

6.506

2,169

—

—

—

Ganancia en venta de activos

—

—

—

—

(273,315)

—

(273,315)

Pérdida por extinción de deuda

—

—

—

—

16.052

—

16.052

Ajustes totales (antes de impuestos)

$ (10,798)

$5,593

$7,967

$9,892

$ (256,035)

$ (5,205)

$ (252,870)

Partidas fiscales

Reestructuración internacional

—

—

—

—

—

—

(36.237)

Efectos fiscales relacionados sobre los ajustes

2,268

(1.175)

(1.673)

(2.077)

60.274

1.093

59.609

Total de partidas tributarias

2,268

(1.175)

(1.673)

(2.077)

60.274

1.093

23.372

Ganancias ajustadas

$171,319

$ 266.192

$294,924

$ 320.244

$187,553

$ 437.511

$ 386.705

Ganancias netas por acción diluida

$ 1,51

$2.20

$2.40

$2.54

$ 3,12

$ 3,71

$5.02

Ganancias ajustadas por acción diluida

$ 1,44

$2.24

$2.45

$ 2,61

$ 1,53

$ 3,68

$3.15

FUENTE Compañía de metales comerciales